15 januari 2017

Buffetts investeringsråd

Den amerikanske investeraren Warren Buffett behöver knappast någon närmare presentation. Med två tomma händer har investeraren, affärsmannen och filantropen Buffett byggt upp enorm förmögenhet. Vad som kanske är mindre känt är hur Buffett vill att hans arvingar ska investera.

Att Warren Buffett varit otroligt skicklig i sina aktieplaceringar under mycket lång tid råder det inget tvivel om. Den som köpt och behållit Berkshire Hathaway-aktier under ett par decennier har gjort en mycket bra investering. Varje år flockas tiotusentals aktieägare till företaget Berkshire Hathaways stämma för att höra honom och Charlie Munger lägga ut texten och svara på frågor i timtal.

Det vore logiskt att han skulle rekommendera efterlevande hustru att fortsätta investera arvet i aktier i just Berkshire Hathaway.

Men nej – det är inte alls vad han planerat.

Warren Buffett, idag 86, uppgav i ett av sina årliga brev till aktieägarna (från 2013) att han i testamentet gjort upp den enklaste av planer för hustrun: förvaltaren av hans egendom ska sätta 10 % av pengarna i kortfristiga amerikanska statsobligationer och resten, 90 %, i en S&P500 indexfond med låg avgift (och Warren rekommenderar specifikt Vanguard).

Han skriver att han är övertygad om att detta på lång sikt kommer att vara överlägset de allra flesta investerares resultat - oavsett om de är enskilda individer, pensionsfonder eller institutioner.

‘My money, I should add, is where my mouth is: What I advise here is essentially identical to certain instructions I’ve laid out in my will. One bequest provides that cash will be delivered to a trustee for my wife’s benefit. (I have to use cash for individual bequests, because all of my Berkshire shares will be fully distributed to certain philanthropic organizations over the ten years following the closing of my estate.) My advice to the trustee could not be more simple: Put 10 % of the cash in short-term government bonds and 90 % in a very low-cost S&P 500 index fund. (I suggest Vanguard’s.) I believe the trust’s long-term results from this policy will be superior to those attained by most investors – whether pension funds, institutions or individuals – who employ high-fee managers.’

Vi tar det igen, Warren Buffett rekommenderar billiga indexfonder. Sätt nio av tio kronor där, och låt dem vara sen! Det kan nästan inte bli enklare.

Det gäller att fråga sig själv: om världens främste investerare anser att billiga indexfonder ger allra bäst resultat långsiktigt – ja, till och med så bra utfall att det kommer att slå de flesta andra tillgängliga alternativ – borde jag inte lyssna extra noga då?

Om man mer eller mindre mekaniskt sätter in en ordentlig andel av lönen regelbundet, förslagsvis i början av varje månad, och inte frestas att röra kontot förrän man till exempel närmar sig pensionen (och här ligger förstås den stora psykologiska utmaningen!) är chansen stor att där väntar en rejält tilltagen och angenäm överraskning.

Dessutom har man sluppit sitta hundratals timmar med näsan djupt nere i årsredovisningar, sluppit sitta klistrad framför datorn i försöken att hitta rätt i det stora bruset av information och sluppit oroa sig för att ett visst företags aktie rasat som en sten på börsen. Istället har man haft mer tid att njuta av allt möjligt trevligt som livet har att erbjuda.

Så tänker jag personligen agera

Själv har jag både indexfonder och enskilda aktier. De aktier jag har, bl.a. flera olika investmentbolag, kommer jag att behålla tills vidare (mot bättre vetande). Jag kommer att öka i indexfonderna rejält för att få upp deras andel av portföljen. Indexfonderna ska utgöra en stor och stadig grund.

–Vad tycker du? Är Buffetts investeringsråd en god strategi för de allra flesta?


Läs hela Warrens brev till aktieägarna 2013

http://www.berkshirehathaway.com/letters/2013ltr.pdf

För citatet ovan, följ länken och skrolla till sidan 20.

Om man inte bor i USA

För svenska och europeiska förhållanden finns flera billiga indexfonder att välja bland. Det går också att investera i amerikanska indexfonder såsom t.ex. Vanguard (VTI), via etf:er hos Avanza eller Nordnet. Man bör dock vara medveten om valutaskillnaden och växlingsavgifter mellan SEK och USD.

Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF (VTI)

Icon ”lightbulb” made by Freepik from www.flaticon.com is licensed by CC 3.0 BY

Inga kommentarer:

Skicka en kommentar